4.5-4.7 新三板市场回顾

朱雀视点

本周（4.5-4.7）做市指数高位震荡，由于交易天数较少出现成交额显著下滑。据21世纪经济报道报道，新三板大宗交易、集合竞价制度或于近期出台。以此为开端，后续一揽子综合交易制度改革方案的推出有望带动新三板市场。

另外，我们也关注到股转系统公布的“在审申请挂牌企业基本情况表”中，截止3月24日，当月新增申请挂牌企业数量仅为6家，少于3月份摘牌企业的数量，企业申请挂牌遇冷，一方面是可能是由于年报审计原因，另一方面可能是企业对新三板的认同在减弱。从储备数量和摘牌数量来看，可能预示着新三板挂牌企业数量的一个拐点即将到来，从增加到开始减少。

指数

本周（4.5-4.7）新三板成指（899001）收于1228.52点，累计下跌1.47%；三板做市（899002）收于1159.95点，累计上涨0.02%。

交易量

本周（4.5-4.7）由于交易日仅3天，成交绝对值较上周显著下滑，日均成交额方面除做市板块外均出现较大回落。三板市场累计成交数量7.49亿股，成交额37.50亿元，较上周分别下滑32.58%/下滑49.50%；市场日均成交量2.50亿股，成交额12.5亿元，较上周分别上升12.36%/下滑15.84%。

其中，做市转让成交3.15亿股，成交额17.88亿元，分别较上周分别下滑30.31%/下滑39.76%；日均成交量1.05亿股，成交额5.96亿元，较上周上升16.15%/上升0.40%。协议转让成交4.34亿股，成交额19.62亿元，分别较上周下滑34.14%/下滑55.99%；日均成交量1.45亿股，成交额6.54亿元，较上周上升9.76%/下滑26.65%。

创新层累计成交2.69亿股，成交额20.58亿元，分别较上周下滑43.84%/下滑49.51%；日均成交量0.90亿股，成交额6.86亿元，较上周下滑6.4%/下滑15.85%。基础层累计成交4.81亿股，成交额16.92亿元，分别较上周下滑23.89%/下滑49.49%；日均成交量1.60亿股，成交额5.64亿元，较上周上升26.85%/下滑15.82%。

个股方面，致生联发（成交1.31亿元，做市转让）、友宝在线（成交1.07亿元，协议转让）、中科招商（成交1.05亿元，协议转让）、众荟信息（成交0.85亿元，协议转让）、国都证券（成交0.74亿元，协议转让）等票成交额位居前五。

融资

新增预案：本周（4.5-4.7）共计33家企业发布定增预案（较上周69家下滑），计划增发2.97亿股（较上周8.69亿股上升），预计融资22.61亿元（较上周64.73亿元下滑）。

实施完成：本周（4.5-4.7）共计21家企业实施完成定增（较上周87家上升），完成增发1.42亿股（较上周6.21亿股上升），完成融资6.85亿元（较上周30.77亿元上升）。（数据来源：wind）

做市

本周（4.5-4.7）共计2家企业公告协议转做市，分别为开永股份、航凯电力。

本周（4.5-4.7）共计0家企业公告做市转协议。

截至2017年4月7日，做市企业共计1606家，较上周增加2家。（数据来源：股转系统）

挂牌

本周（4.5-4.7）期间新增挂牌15家企业，其中无锡照明（22.20亿）、金三立（1.48亿）、威博液压（0.78亿元）收入规模居前；金三立（1672.88万）、无锡照明（1571.60万）、中科动漫（667.83万）等利润居前。

截至2017年4月7日，挂牌公司数目增至11038家（较上周新挂牌15家）。其中，创新层企业946家，基础层企业10092家（较上周新增15家）；做市转让企业1606家（较上周增加2家），协议转让企业9432家（较上周新增13家）。

重要事件回顾

证监会研究制定新三板“三类股东”的IPO审核政策

中国证券报报道，证监会正针对新三板挂牌公司中存在的“三类股东”的IPO审核问题，研究制定审核政策，监管层对“三类股东”未持排斥态度。知情人士表示，监管层已经在研究办法，为存在“三类股东”的企业的IPO审核开辟一条通道。

新三板大宗交易、集合竞价制度或于近期出台

据21世纪经济报道报道，多家券商接到全国股转系统的通知，交易系统将要打开两项新的接口，或为市场期盼已久的大宗交易制度和盘前盘后集合竞价制度。